[Nhập môn trading] Điểm danh các loại sàn Forex anh em cần biết

Chắc hẳn mỗi chúng ta đều nghe đến sự hiện diện và tồn tại của thị trường Forex bên cạnh những kênh đầu tư truyền thống (vàng, chứng khoán, cổ phiếu.). Với đích đến trở thành trader chuyên nghiệp, nắm rõ các loại sàn Forex là chìa khóa mở ra cánh cửa lợi nhuận tiềm năng mà anh/em tuyệt đối không thể bỏ qua.

​

Sàn Forex là trung tâm của cuộc cách mạng tài chính, nơi những người yêu thích thị trường ngoại hối tìm kiếm cơ hội lợi nhuận. Với vai trò là nền tảng kết nối giữa các trader từ khắp nơi trên thế giới, sàn Forex mở ra cánh cửa đầu tư thông qua việc mua/ bán các loại tài sản (crypto, cặp tiền, chỉ số, hàng hóa, CFDs.).

Sơ lược cấu trúc phân tầng các loại sàn Forex

Tính đến thời điểm hiện tại, có hai loại sàn chính là Dealing Desk (DD) và No Dealing Desk (NDD). Sàn DD đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường, trực tiếp tạo ra bể thanh khoản để giao dịch được thực hiện nhanh chóng. Trong khi sàn NDD là chiếc cầu nối trung gian, trực tiếp chuyển lệnh đến nhà cung cấp thanh khoản (LP). Thông thường, sàn NDD kiếm tiền từ việc thu phí hoa hồng (commission) từ trader khi đặt lệnh mua/bán.

Sàn Market Maker là một dạng của Dealing Desk. Ngược lại NDD lại được chia thành 2 dạng nhỏ là ECN (Electronic Communication Network) và STP (Straight Through Processing). Cùng tìm hiểu về 3 dạng sàn này ở phần dưới đây:

​

Sàn Market Maker

Với vai trò là người tạo lập thị trường, sàn Market Maker (MM) xóa bỏ nỗi lo về việc tìm kiếm nguồn thanh khoản cũng như thu hút các nhà cung cấp thanh khoản. Sàn sẽ đứng ra đối ứng với anh/e, sẵn sàng bán khi đặt lệnh mua hoặc bán. Điều này đồng nghĩa với việc nếu anh/em có lợi nhuận thì sàn sẽ lỗ và ngược lại. Chính vì vậy nguồn thu của MM đến từ số tiền mà người tham gia thua. Các mức giá của sàn sẽ do họ tự đưa ra nên có thể nó sẽ chênh lệch với mức giá thực tế trên thị trường.

​

Sàn STP

Sở hữu hệ thống định tuyến chuyển thẳng lệnh của anh/em đến các nhà cung cấp thanh khoản (ngân hàng, broker hoặc trader khác.). Với mạng lưới đa dạng các nhà cung cấp thanh khoản (LP), anh/em dễ dàng tìm ra các mức giá mua và giá bán phù hợp với túi tiền và nhu cầu. Đặc biệt, các sàn STP không can thiệp xuyên suốt quá trình giao dịch, họ chỉ là người chuyển lệnh đến các LP đưa ra mức giá tương thích. Từ đó tạo nên môi trường uy tín, minh bạch và tránh xảy ra tranh chấp trong quá trình giao dịch.

​

Sàn ECN

Với sàn ECN, lệnh giao dịch sẽ được truyền đi trực tiếp và mở rộng ra trong mạng lưới giao dịch. Sàn ECN hoạt động bằng cách tìm lệnh tương ứng và tự động chọn giá Bid/Ask tốt nhất để thực thi. Sàn ECN được đánh giá là minh bạch và công khai các thông tin cũng như mức phí chi tiết. Tuy nhiên, sàn sẽ thu lợi nhuận từ phí hoa hồng mà anh/em cần phải trả cho mỗi lệnh dù thắng hay thua.

​

Nên giao dịch trên sàn No Dealing Desk (NDD) hay Dealing Desk (DD) ?

Việc chọn giữa sàn No Dealing Desk (NDD) và sàn Dealing Desk (DD) phụ thuộc vào các yếu tố cá nhân và sở thích giao dịch. Mỗi loại đều có những ưu nhược điểm khác nhau. Dưới đây là một số điểm khác nhau giữa hai loại sàn này:

​

Đặc điểm nhận dạng sàn Market Maker - STP - ECN?

Sàn Market Maket

• Không có các chứng chỉ NFA hoặc FSA.
  
• Sàn thường đặt ở những nước có tiêu chuẩn tài chính thấp.
  
• Thường treo thưởng nạp tiền để dụ nhà đầu tư và thậm chí mức thưởng rất cao lên đến 100%.
  
• Phí hoa hồng môi giới hấp dẫn.
  
• Phí spread (chênh lệch) thường rất cao.
  
• Tính thanh khoản thấp, lệnh khớp khá chậm và tỷ lệ trượt giá cao.
  
• Phí giao dịch thấp.

Sàn STP

• Sàn thường công bố rõ mình là dạng sàn STP.
  
• Sẽ có một trong 2 chứng chỉ NFA hoặc FSA.
  
• Phí spread thường thấp hơn Market Maker.
  
• Tính thanh khoản cao, khớp lệnh nhanh nhưng vẫn bị trượt giá.
  
• Phí giao dịch trung bình.

Sàn ECN

• Thường sẽ có cả 2 chứng chỉ NFA hoặc FSA
  
• Công khai rõ mình là sàn ECN kèm theo các chứng chỉ
  
• Thanh khoản cao, khớp lệnh nhanh và ít bị trượt giá
  
• Spread rất thấp (thường dưới 1.5 pip), có lúc spread = 0
  
• Ghi rõ mức phí hoa hồng trên mỗi lệnh giao dịch
  
• Nguồn thu dựa trên quy mô giao dịch và công khai minh bạch
  
• Phí giao dịch thường cao.

Tiêu chí lựa chọn sàn Forex

Lựa chọn sàn giao dịch phù hợp là bước tiên quyết và mang sức ảnh hưởng đáng kể đến trải nghiệm và thành công trong giao dịch Forex. Trường hợp sàn không thích hợp, anh/em sẽ mất thời gian để làm lại mọi thứ từ đầu và thậm chí quá trình rút tiền cũng không dễ dàng. Anh/em có thể tham khảo một vài tiêu chí dưới đây để tìm ra "người bạn đồng hành" trên chặng đường trading:

• Phí giao dịch: Dù anh/em có ý định tham gia thị trường dài hạn hay ngắn hạn thì việc so sánh các mức phí giao dịch giữa sàn ECN, STP và MM sẽ giúp anh/em tiết kiệm chi phí giao dịch và phù hợp với túi tiền ban đầu.
  
• Nguồn thanh khoản: Thanh khoản cao đảm bảo rằng bạn có khả năng mua bán các cặp tiền tệ một cách nhanh chóng và với giá cả hợp lý. Đây cũng là yếu tố gia tăng mức độ uy tín của sàn.
  
• Đòn bẩy: Quyết định tỷ lệ giữa vốn gửi ban đầu và kích thước giao dịch. Đòn bẩy cao mang lại cơ hội lợi nhuận lớn, nhưng đi kèm với rủi ro cao. Anh/em mới tham gia thị trường nên "ăn chắc mặc bền" từ việc đặt khối lượng lệnh cũng như đòn bẩy thấp để bảo toàn vốn hiệu quả.
  
• Nền tảng giao dịch: Các sàn khác nhau tự cung cấp hoặc liên kết với các nền tảng giao dịch tích hợp các công cụ hỗ trợ khác nhau để anh/em đặt lệnh và quản lý giao dịch. Một số nền tảng giao dịch phổ biến phải kể đến như MT4 hoặc MT5.
  
• Hỗ trợ khách hàng: Trong quá trình giao dịch không thể tránh khỏi những thắc mắc vì vậy, đội ngũ hỗ trợ chuyên nghiệp sẽ là trợ thủ đắc lực giúp anh/em giải quyết vấn đề sự cố kỹ thuật, mở tài khoản, cách nạp và rút tiền.

Trên đây là một số thông tin cơ bản giúp anh/em từng bước nhập môn vào nghề trading trong thị trường ngoại hối. Để xem bài viết khác, anh/em có thể ghé thăm Tradingpill tại "đây"